Cap  Instrumento derivativo em que o comprador do cap recebe a diferença entre o preço de exercício (strike price) e o preço de mercado quando este fica acima do primeiro. O inverso é o floor.

EXEMPLO     Um investidor compra cap de dólar a R$ 2,40 e, no vencimento, o dólar está custando R$ 2,50. Nesse caso, recebe R$ 0,10 por dólar. O mecanismo é como se comprasse por R$ 2,40 do vendedor da opção e vendesse por R$ 2,50 no mercado.

Ver artigo Derivativos financeiros garantem o resultado operacional.