Beta Coeficiente beta ou Índice beta.
Coeficiente que mede a volatilidade de um ativo em relação ao mercado. Utiliza a análise de regressão para calcular o índice de volatilidade, e mostra quanto o preço de um ativo varia quando ocorre flutuação no mercado. No caso do mercado de ações brasileiro, a carteira de referência é o Ibovespa.
Assim, se:
Beta = 1: o ativo sofre o mesmo impacto da carteira;
Beta > 1: o ativo sofre o impacto maior do que o da carteira, caracterizado um ativo "agressivo".
Beta < 1: o ativo sofre o impacto menor do que o da carteira, caracterizando, nesse caso, um ativo "defensivo".
EXEMPLO 1:
A Ação X tem beta de 1,30 em relação ao Ibovespa. Se o Ibovespa subir 20%, o preço da ação subirá 26%; se o Ibovespa cair 20%, o preço da ação cairá 26%.
Cálculo: 20% x 1,30 = 26%
EXEMPLO 2:
A Ação Y tem beta de 0,70 em relação ao Ibovespa.
Se o Ibovespa subir 20%, o preço da ação subirá 14%; se o Ibovespa cair 20%, o preço da ação cairá 14%.
Cálculo: 20% x 0,70 = 14%.